Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть - Дэвид Стивенсон Страница 43

Осознайте проблему

Первый и самый важный шаг для любого инвестора – осознать проблему, связанную с инфляцией, а затем определить некоторые «устойчивые» цифры для этого многолетнего экономического явления. Для большинства из нас инфляция присутствует всегда; желание, чтобы ее не было, похоже на хотение, чтобы день не следовал за ночью. Пока темпы инфляции не превышают 5 процентов годовых и не переходят в двузначные цифры, страны продолжат жить и процветать.

Но вы должны учитывать возможные долгосрочные уровни инфляции в вашем финансовом бюджете или модели. Если, например, вы составили таблицу, на основании которой нужно сохранить определенную сумму для того, чтобы сформировать пенсионный банк, убедитесь, что включаете вероятные темпы инфляции в стоимость ваших сбережений. В действительности темпы инфляции действуют, как негативный компаундинг, отнимая немного каждый год от текущего реального значения вашего капитала.

Следите за безубыточной ставкой!

Моя стратегия – всегда использовать реальную отдачу от каких-либо активов, инвестиций или сберегательного счета – зависит от определения фактического «уровня инфляции» в любой момент времени. Я бы предложил в качестве отправной точки следить за так называемой «безубыточной ставкой». Этот рыночный показатель может быть найден в Интернете; он отражает уровень инфляции на финансовых рынках, ожидаемый инвесторами в облигации на ближайшие несколько лет. Показатель будет варьироваться под воздействием целого ряда факторов, но это – полезный критерий. В настоящее время он находится на уровне 2,8 процента в Великобритании и 1,9 процента в США.

Защитите от инфляции ваш доход от личного капитала

В последующих главах мы рассмотрим, как инвесторы могут защитить себя от пагубного воздействия инфляции в сфере сбережений и капитала. Но сейчас я просто повторю предыдущие наблюдения: финансовые активы, такие как акции (доли и паи), являются неплохой долгосрочной страховкой в отношении инфляции. Тем не менее, реальность такова, что большая часть вашего богатства будет создана из вашего личного капитала, если вы построите процветающую карьеру или откроете свой бизнес. Но вот в чем загвоздка – не каждая работа и бизнес могут оградить вас от инфляции, особенно если на рынке слишком много квалифицированных специалистов. На этих рынках как предприятия, так и работники могут столкнуться со стагнацией реальных доходов или прибылей, т. е. доходы могут не расти параллельно инфляции.

Основной движущей силой в этом случае является, конечно, динамика рынка выбранной вами карьеры или бизнеса – сбалансированы ли спрос и предложение. Инфляция может забавным образом делать эти дисбалансы более вредными с течением времени, как обнаружили в последние годы многие представители среднего класса США и Великобритании. Падение реальных доходов нелегко исправить, но если вы думаете, что застряли в этой экономической колее (снижение реальных доходов, большое количество конкурентов в вашей сфере деятельности и работодателей, которые не могут позволить себе увеличить зарплаты, потому что их собственные прибыли слишком малы), серьезно подумайте, не начать ли делать что-то другое. В частности, если вы нашли работу, где кто-то (как правило, правительство) готов связать повышение заработной платы и взносов в Пенсионный фонд с уровнем инфляции, хватайтесь за нее обеими руками!

Подведем итоги

Инфляция не должна быть катастрофической проблемой, особенно – для людей в возрасте от 20 до 30 лет. Центральные банки хотели бы сохранять уровень между 0 и 2 процентами в год, но я подозреваю, что мы выживем и в диапазоне между 1 и 5 процентами. Но как только переходим уровень 4–5 процентов – а вероятное завершение роста должно быть от 7 до 8 процентов годовых, – неминуемо оказываемся в беде. Центральные банки имеют неприятную привычку давить на тормоза на этих уровнях, поскольку опасаются, что постоянно высокий уровень инфляции в конечном итоге доведет до обнищания людей с фиксированным доходом – таким, как пенсия. Так как абсолютный уровень инфляции и его изменение важны для всех, мы должны с осторожностью смотреть как на реальные цифры, так и на ожидания перемен.

Моя идея проста: не игнорировать инфляцию, понять ее – и встроить в свои планы, включив в личный и рисковый капитал достаточные средства. Делайте инвестиции в так называемые «реальные активы» (к примеру, в жилье) и в развитие карьеры или бизнеса, которые могут улучшаться с течением времени.